L'expansion inédite des family offices : Une nouvelle dynamique sur Wall Street

Depuis 2019, l'essor des family offices a été remarquable, déclenchant une nouvelle dynamique sur Wall Street. Le nombre de family offices dans le monde a triplé, suscitant une compétition accrue entre les firmes de capital-investissement, les fonds spéculatifs et les sociétés de capital-risque pour attirer leurs investissements.

Selon un récent rapport de Preqin, le nombre de family offices dans le monde a dépassé les 4 500 l'année dernière avec une concentration particulière en Amérique du Nord.

Les experts estiment désormais que la gestion totale des family offices atteint les 6 billions de dollars, et cette tendance à la hausse se maintient. Leur nombre a triplé depuis 2019, déclenchant une compétition renouvelée entre les firmes de capital-investissement, les fonds spéculatifs et les sociétés de capital-risque pour attirer leurs investissements.

Selon un rapport récent de Preqin, le nombre de family offices - les bras d'investissement privés des familles fortunées - a dépassé les 4 500 dans le monde l'année dernière, l'Amérique du Nord en comptant 1 682. Plus de la moitié de l'ensemble des actifs des family offices dans le monde se trouvent en Amérique du Nord.

Les experts font remarquer qu'il existe plus de 2 600 milliardaires dans le monde, la plupart d'entre eux nécessitant un family office. Le nombre de personnes dans le monde valant 100 millions de dollars ou plus - le seuil typique pour un family office - a également augmenté de manière significative, dépassant les 90 000 selon Wealth-X, une entreprise d'Altrata. En d'autres termes, le potentiel de croissance demeure important.

La croissance des family offices a capté l'attention des firmes de capital-investissement et d'autres gestionnaires d'actifs alternatifs cherchant à lever des fonds. Des acteurs majeurs tels que Blackstone, KKR et Carlyle ont tous élargi leurs équipes, organisé des événements de financement et développé des produits spécifiquement destinés aux family offices.

Les family offices, qui étaient autrefois axés sur la préservation de la richesse via des portefeuilles traditionnels d'actions et d'obligations, adoptent désormais une approche similaire à celle des investisseurs institutionnels. Ils recherchent des rendements plus élevés à long terme en s'engageant dans des investissements tels que le capital-investissement, le capital-risque, les fonds spéculatifs, l'infrastructure et l'immobilier. Selon Preqin, les family offices ont la plus forte allocation aux fonds spéculatifs parmi tous les types d'investisseurs institutionnels.

Cependant, les deux dernières années ont été difficiles pour le capital-investissement, le capital-risque et de nombreux fonds spéculatifs, avec plus de la moitié des family offices interrogés par Preqin exprimant leur déception quant aux rendements du capital-risque, et un tiers déçus par ceux du capital-investissement. Malgré cela, la majorité reste optimiste quant aux perspectives du capital-investissement et du capital-risque au cours des 12 prochains mois.

Les firmes de capital-investissement intensifient leurs efforts pour conquérir le marché des family offices. Blackstone, qui sert depuis des décennies les personnes fortunées grâce à sa branche Private Wealth Solutions, renforce son Private Capital Group, qui sert les family offices, les milliardaires et les plus grands investisseurs individuels les plus sophistiqués. Cette équipe, dirigée par Craig Russell, responsable mondial du Private Capital Group de Blackstone, a doublé pour atteindre 25 personnes au cours des dernières années et devrait continuer à croître, soulignant ainsi l'importance croissante de ce secteur pour Blackstone.

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Source :

https://www.cnbc.com/2024/03/08/family-offices-tripled-creating-a-new-gold-rush-on-wall-street.html

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