Les tendances et enjeux clés de l’investissement responsable en 2024 selon Amundi

Amundi a publié la première édition des “Amundi Responsible Investment Views”, mettant en lumière les principales tendances à surveiller dans l’investissement responsable en 2024, ainsi qu’un nouveau thème ESG axé sur les principaux résultats de la COP28 et leurs implications pour les investisseurs.

‍Des “Ailes Vertes” Majeures

‍Des plans politiques aux États-Unis, au sein de l’UE et en Chine vont susciter d’énormes flux d’investissement vers le développement de technologies vertes. Ces dernières auront un impact durable sur la technologie et les sources d’énergie à l’échelle mondiale. Par exemple, la Loi de Réduction de l’Inflation aux États-Unis débloquera environ 400 milliards de dollars sur la prochaine décennie pour les fabricants américains dans la course aux technologies vertes. L’UE a également lancé le Plan Industriel du Green Deal, mobilisant près de 300 milliards d’euros d’ici 2030 pour soutenir les investissements dans les énergies propres. Cinq tendances technologiques à surveiller en 2024 incluent les batteries au sodium, l’intelligence artificielle pour la gestion des émissions, l’acier vert, la capture et le stockage du carbone, ainsi que les carburants marins alternatifs.

‍Maintenir le cap sur le climat avec une boussole “zéro émission”

‍Les émissions mondiales de CO2 ont dépassé les objectifs intermédiaires pour atteindre l’objectif de zéro émission nette d’ici 2050 selon l’Accord de Paris. Pour y parvenir, les dépenses mondiales en énergies propres doivent passer de 1,8 trillion de dollars en 2023 à 4,5 trillions de dollars d’ici 2030. Les stratégies climatiques sont devenues essentielles pour les investisseurs à long terme, nécessitant un cadre intégré de zéro émission prenant en compte l’alignement et la contribution. Les risques liés au climat, tant physiques que de transition, ne doivent pas être sous-estimés.

‍Mobilisation du capital durable dans les marchés émergents et en développement

‍Les investissements liés au climat dans ces régions devront augmenter à 2 trillions de dollars par an d’ici 2030. Malgré la dynamique positive du marché, seule une petite partie des financements climatiques est dirigée vers l’adaptation. Il est crucial d’augmenter le financement de l’adaptation et de la transition pour ces marchés, les plus affectés par les changements climatiques. La finance mixte apparaît comme une solution idéale pour attirer les investissements privés en dérisquant les investissements publics massifs.

‍Nécessité d’une théorie d’équilibre général de la croissance durable et inclusive

‍Les “limites planétaires”, définissant les limites environnementales sûres pour l’humanité, offrent un cadre pour analyser les risques interconnectés régissant les systèmes terrestres. L’évaluation de l’exposition des émetteurs à ces limites à travers une double évaluation de la matérialité permet d’intégrer la biodiversité, le climat et d’autres dimensions naturelles dans un cadre global. Pour une transition réussie, l’acceptabilité sociale est essentielle, et intégrer des considérations de transition juste avec les limites planétaires aide à éclairer les compromis critiques.

‍Plan d’action de l’UE en matière de finance durable

‍Le Plan d’Action de l’UE a apporté des changements transformateurs au paysage des fonds durables européens, avec une transparence accrue et des normes améliorées. Son évolution devrait avoir un impact profond et durable sur les fonds durables, façonnant ce qu’on peut définir comme “l’investissement durable 3.0". Pour atteindre ses objectifs de financement de la transition par des choix individuels, le Plan d’Action doit clarifier l’offre de finance durable et l’adapter aux besoins des investisseurs finaux.

‍Implications de la réaction à l’ESG et au greenwashing aux États-Unis et en Europe

‍L’investissement responsable fait face à des critiques dans plusieurs régions du monde. La réaction à l’ESG devrait être vue comme un signe de maturité de l’industrie. Malgré le débat, un nombre croissant d’investisseurs reconnaissent la matérialité des facteurs ESG. Il est crucial pour l’industrie de clarifier les propositions de valeur au niveau des produits et les engagements au niveau corporatif.