L'industrie financière est en constante évolution, et l'émergence de technologies telles que l'intelligence artificielle (IA) a apporté de nouvelles opportunités et des défis passionnants pour le secteur de la gestion d'actifs. L'IA est en train de révolutionner la façon dont les services financiers sont fournis, en permettant aux gestionnaires d'actifs d'améliorer leurs capacités de prise de décision, de gérer les risques et d'accroître l'efficacité de leurs opérations. Dans cet article, nous explorerons les différentes applications de l'IA dans la gestion d'actifs et son impact sur l’industrie.L'IA dans la gestion d'actifs : vers une adoption progressiveBien que l'IA ait le potentiel de transformer le secteur de la gestion d'actifs, son adoption reste encore limitée. Selon une étude réalisée par Publicis Sapient, seulement 53% des gestionnaires d'actifs interrogés n'ont planifié que des initiatives limitées dans le domaine de l'IA. Cependant, de plus en plus de gestionnaires d'actifs commencent à explorer les cas d'application de l'IA.Dans une enquête réalisée par Roubini ThoughtLab, les cas d'usage envisagés à horizon cinq ans sont extrêmement variés. Parmi eux, l'analyse des tendances et sentiments de marché, l'amélioration du processus de gestion de portefeuille, l'accroissement de la productivité, l'analyse comportementale des investisseurs, la prévision des tendances et l'analyse des risques, ainsi que la détection des failles de cybersécurité.Gestion de portefeuille : une application majeure pour l'IALa gestion de portefeuille est l'une des applications les plus courantes de l'IA dans le domaine de l'asset management. Les algorithmes d'apprentissage automatique sont utilisés pour analyser de grandes quantités de données afin d'évaluer les actions à conserver dans un portefeuille et celles à retirer. Ces algorithmes évaluent les risques et les rendements associés à chaque action, s'améliorant au fil du temps grâce à leur capacité d'apprentissage continu.Des universités prestigieuses comme le Massachusetts Institute of Technology (MIT) et l'Université de Stanford se sont distinguées dans la recherche et la formation en IA. Leurs travaux ont permis de développer des algorithmes capables d'analyser les actions en fonction de critères tels que la santé financière de l'entreprise, la tolérance au risque du client et les performances historiques.L'IA dans la gestion de portefeuille ne se limite pas à l'analyse quantitative. Elle peut également prendre en compte des facteurs qualitatifs lors de la prise de décisions d'investissement. Par exemple, l'IA peut prédire les fluctuations du marché en analysant les informations provenant de sources qualitatives telles que les articles de presse et les messages sur les marchés boursiers. Ou encore identifier les "signaux faibles », par exemple la récurrence des articles négatifs et polémiques parus dans la presse. sur un acteur en particulier, une approche chère à Léa Dunand-Chatellet, Directrice de l'Investissement Responsable chez DNCA Finance, récemment invitée sur le Sustainable Wealth Forum au Luxembourg.L'IA dans la gestion d'actifs : des performances prometteuses, mais à surveillerL'utilisation de l'IA dans la gestion d'actifs a montré des performances prometteuses. Une expérience menée par le site de comparaison financière finder.com a révélé que, sur une période de huit semaines, un portefeuille fictif de 38 actions sélectionnées par ChatGPT, un chatbot alimenté par l'IA, a enregistré un gain de 4,9%, tandis que les dix principaux fonds d'investissement ont enregistré une perte moyenne de 0,8%. Cette expérience démontre le potentiel de l'IA pour générer de l'alpha et améliorer la performance des fonds. S’il est permis de douter de l’étude en elle-même - en particulier de combien de portefeuilles fictifs furent générer pour aboutir à un portefeuille superformant - et bien sûr de la viralisation préméditée d’un tel article en faveur du site en question, le scenario demeure que dans un futur proche, les investisseurs s’engouffrent dans la brêche. Avec un impact clair pour les sociétés de gestion de portefeuille : légitimer leur valeur ajoutée et déjà, contre-communiquer.Reste qu’à l’heure actuelle, le raz de marée annoncé n’a pas encore eu lieu. Giulio Bagattini et Claudia Guagliano , rapporteurs d’un dossier publié début février par l’Esma, régulateur européen des marchés, avancent que le poids des fonds affirmant utiliser l'IA ou le machine learning dans leur documentation reste extrêmement limité en Europe : cela représenterait 0,2% des fonds Ucits en Europe et 0,03% de leurs encours sous gestion.L'adoption de ChatGPT par le grand public pour guider leurs décisions d'investissement montre une démocratisation de l'IA. Cependant, il est important de noter que les investisseurs individuels doivent toujours effectuer leurs propres recherches et consulter des conseillers financiers qualifiés pour prendre des décisions éclairées. Bien que l'IA présente des avantages significatifs, il est encore trop tôt pour lui confier entièrement nos finances.Gestion de conformité : un domaine en pleine expansionL'IA offre également des avantages significatifs dans le domaine de la gestion de conformité. Les entreprises peuvent utiliser des algorithmes pour gérer les risques et s'assurer que toutes les décisions sont conformes à leur cadre réglementaire. Ces algorithmes peuvent repérer les informations pertinentes à partir d'avis publics et préparer des rapports contenant les directives nécessaires. De plus, l'IA peut aider les entreprises à détecter les changements dans les directives réglementaires.Dans une étude publiée l’année dernière par PwC, 99 % des entreprises interrogées ( plus d’un an avant l’avènement de ChatGPT et des ses variantes) s’attendaient déjà à ce que l’IA ait un impact positif sur la détection des risques de criminalité financière, avec un focus principal en matière d’ajustements et hierarchisation des alertes, et d’identification des relations entre entités et personnes surveillées. De nombreuses entreprises cotées en bourse se sont également positionnées comme des leaders dans l'utilisation de l'IA pour la gestion de la conformité, la gestion de portefeuille, la gestion d'actifs et l'innovation. Parmi elles, IBM, BlackRock, Palantir Technologies, NVIDIA Corporation, Alphabet, Salesforce.com, Microsoft Corporation, Baidu, Fiserv et Broadridge Financial Solutions. Ces entreprises ont investi massivement dans l'IA pour améliorer leurs opérations et rester compétitives sur le marché. Avec pour effet… une hausse de leur cours sur le premier semestre 2023, tirant à eux seuls leur indices respectifs vers le haut. La plupart des experts s’accordent en effet sur changement brutal à venir, attisé par l’émergence d’acteurs de plus en plus diversifiés, eux-mêmes portés par des levées de fonds sans précédent : 920 millions de dollars pour 2022… et déjà 1,6 milliards au premier trimestre 2023.Les services publics ne sont pas en reste. En analysant de grandes quantités de données transactionnelles, ces modèles sont en effet capables d'identifier des schémas suspects et de signaler les activités potentiellement frauduleuses. Bercy (le mistère des Finances français) revendique qu’entre 40 et 50 millions d’euros de taxes foncières seront collectés grâce à la détection de 120.000 piscines non déclarées. Un succès qui ouvre la voie à d’autres contrôles, comme les constructions sans permis. Côté personnes imposables, Taxmind revendique déjà 2000 utilisateurs de son outil qui délivre donne des conseils fiscaux en quelques secondes.Conclusion : un avenir prometteurL'IA a le potentiel de transformer radicalement le secteur de la gestion d'actifs. Son adoption progressive ouvre la voie à de nouvelles opportunités et à des améliorations significatives dans la prise de décision, la gestion des risques et l'efficacité opérationnelle. Alors que les technologies d'IA continuent de s'améliorer et de se développer, elles joueront un rôle de plus en plus important dans la façon dont les entreprises et les particuliers gèrent leurs actifs et leur patrimoine.En conclusion, l'IA dans la gestion d'actifs offre des avantages considérables, tels que l'automatisation des tâches, une meilleure compréhension des tendances du marché, une gestion précise des risques et une conformité réglementaire simplifiée. Toutefois, il est essentiel de rester prudent et de ne pas surestimer les capacités de l'IA. Les investisseurs individuels doivent toujours effectuer leurs propres recherches et consulter des experts financiers pour prendre des décisions éclairées. L'IA a un potentiel prometteur, mais il est important de l'utiliser avec prudence et discernement dans le domaine de la gestion d’actifs. Passée la hype, nombre d'early adopteurs b2b ont souvent déchanté, comme c’est le cas pour le metaverse actuellement. S’informer et expérimenter est néanmoins une urgence absolue, afin d’identifier les gains potentiels à court terme, en termes de productivité, de performance… mais aussi de compétitivité et de veille concurrentielle. Références1. L'intelligence artificielle dans la gestion d'actifs : une réalité mondiale, EY 2. L'intelligence artificielle dans la gestion d'actifs, Deloitte 3. L'intelligence artificielle pour la gestion d'actifs, BNP Paribas 4. L'intelligence artificielle dans la gestion d'actifs : une opportunité à saisir, PwC5. Image Source: Pexels
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