Avec une capitalisation de marché atteignant 2,7 trillions de dollars, l’adoption institutionnelle et l’optimisme post-électoral propulsent les cryptomonnaies vers de nouveaux sommets.
Le 11 novembre 2024, 21Shares a publié son 250ᵉ bulletin hebdomadaire intitulé « Présidence pro-crypto, nouveaux sommets historiques, et après ? ». Ce rapport analyse l'impact de l'élection présidentielle américaine sur le marché des cryptomonnaies, mettant en lumière une augmentation significative de 17 % de la capitalisation totale du marché, atteignant 2,7 trillions de dollars, soit une hausse de 400 milliards de dollars. Cette dynamique est principalement attribuée à l'élection d'un président favorable aux cryptomonnaies et à une transition politique perçue comme fluide entre les administrations Biden et Trump.
Performance des principaux actifs cryptographiques
Bitcoin a franchi la barre des 82 000 dollars, établissant un nouveau record historique. Ethereum a également connu une hausse notable, augmentant de plus de 30 % après une période de stagnation. Solana, bien que n'ayant pas encore atteint un nouveau sommet, s'en rapproche avec une augmentation de 34 % post-élection. Sui a atteint un nouveau sommet historique, grimpant de 66 % depuis le jour de l'élection, avec une capitalisation boursière avoisinant les 2 milliards de dollars. Ces performances reflètent un optimisme croissant des investisseurs quant à l'avenir des cryptomonnaies sous une administration pro-crypto.
Réactions historiques du marché autour des élections
Historiquement, les périodes pré-électorales ont exercé une pression sur les marchés des cryptomonnaies, avec des baisses observées pour Bitcoin et Ethereum en raison de l'incertitude politique. Cependant, les mois suivant les élections ont souvent été marqués par des rallyes significatifs, indépendamment du résultat politique. Par exemple, en 2020, Ethereum a enregistré une hausse de plus de 250 % et Bitcoin de plus de 150 % entre l'élection et le jour de l'inauguration. Cette tendance suggère que les marchés anticipent positivement les transitions politiques, surtout lorsqu'elles impliquent des dirigeants favorables aux cryptomonnaies.
Adoption institutionnelle et dynamique du marché
L'adoption institutionnelle de Bitcoin a connu une augmentation notable après l'élection, avec des entrées nettes de près de 1,5 milliard de dollars en une seule journée, le plus haut niveau de l'année. Cette tendance est facilitée par l'introduction d'options ETF sur Bitcoin, permettant aux fonds spéculatifs de déployer des stratégies plus sophistiquées, augmentant ainsi la liquidité du marché et accélérant la croissance du marché des dérivés de Bitcoin. De plus, l'assouplissement des conditions monétaires mondiales, avec des réductions de taux d'intérêt par la Fed et la Banque d'Angleterre, contribue à une expansion indirecte de la masse monétaire, augmentant la liquidité dans le système financier. Bitcoin, agissant comme une "éponge de liquidité", attire des capitaux pendant ces périodes d'expansion monétaire, ce qui pourrait le positionner pour dépasser la barre des 100 000 dollars.
Résilience face aux incertitudes géopolitiques
Malgré les tensions persistantes au Moyen-Orient, Bitcoin a démontré une résilience notable, soulignant son attrait en tant qu'actif souverain et résistant à la censure en période de crise. Avec l'engagement du président élu Trump à établir une réserve stratégique de Bitcoin et à soutenir le minage aux États-Unis, les fondamentaux de Bitcoin semblent bien positionnés pour maintenir une dynamique ascendante dans ce cycle post-électoral.
Dominance du marché et diversification des investissements
La dominance de Bitcoin sur le marché a atteint environ 57 %, son plus haut niveau depuis mars 2021. Cependant, une légère baisse de 3 % au cours du week-end suggère que d'autres actifs commencent à prendre le relais, signalant une diversification accrue du marché alors que les investisseurs allouent du capital à travers le paysage plus large des cryptomonnaies.
21Shares, dont le bulletin complet est consultable ici, décrypte l'impact significatif de l'élection présidentielle américaine sur le marché des cryptomonnaies, avec des hausses notables de la capitalisation boursière et des performances record pour des actifs clés comme Bitcoin et Ethereum. L'adoption institutionnelle croissante, facilitée par des produits financiers innovants et des conditions monétaires favorables, renforce cette dynamique positive. Malgré les incertitudes géopolitiques, la résilience de Bitcoin et l'optimisme des investisseurs suggèrent un potentiel de croissance continu dans les mois à venir.