L'industrie de la gestion de patrimoine se prépare à affronter un défi sans précédent : le transfert intergénérationnel des richesses. Dans les décennies à venir, les baby-boomers et la génération silencieuse s'apprêtent à transmettre des actifs colossaux, estimés à 80 000 milliards de dollars, à leurs descendants. Bien que cette transition ouvre la voie à des opportunités considérables, elle soulève également des questions complexes liées à l’organisation, à la structuration et à la gouvernance.
Lors d'un panel animé par Nora Lemhachheche, Co-Head of Wealth Management chez Quintet Private Bank, des experts tels qu'Hélie de Cornois de Stonehage Fleming, Cédric Genet de Hedon Family Office, Juan José Rodriguez Garcia de Cardif Lux Vie, et Jérôme Jambert d’Herest, ont partagé leurs stratégies pour accompagner les familles dans ce processus crucial.
Anticipation et gouvernance: la clé d’une transmission réussie
Pour Hélie de Cornois, Head of Family Office chez Stonehage Fleming, la transmission patrimoniale repose sur une planification rigoureuse. "La première dimension est juridique, la seconde, opérationnelle", explique-t-il. La structuration juridique peut commencer tôt, parfois même avant la naissance des héritiers, afin d'assurer une transition en douceur. En outre, la gouvernance joue un rôle central : "Nous préparons les enfants de nos clients dès l’âge de 20 ans sur des sujets comme le leadership familial", ajoute-t-il. L’objectif est de leur donner les outils nécessaires pour gérer et perpétuer le patrimoine familial. Hélie conclut : "La pérennité d’une famille réside dans sa capacité à s’approprier son avenir à travers un dialogue entre générations."
Cédric Genet, fondateur de Hedon Family Office, souligne l'importance de sensibiliser les familles à la nécessité de planifier cette transmission, même si les membres ne se sentent pas toujours prêts à affronter ce sujet délicat. "La première chose à ne pas faire, c’est trop en parler quand ils ne sont pas prêts à écouter," note-t-il, insistant sur l’introduction progressive des principes de gouvernance familiale, qui favorisent l’établissement d’une continuité générationnelle. Cédric ajoute également : "La gouvernance familiale, c’est aussi structurer le dialogue entre générations pour éviter les conflits de demain."
Mécanismes juridiques et fiscaux: adapter la stratégie au contexte
Jérôme Jambert, co-fondateur d'Herest, met en avant des stratégies clés pour optimiser la transmission de patrimoine en France. Parmi elles, la donation préalable à une vente se distingue par son efficacité fiscale : elle permet aux familles de transférer des actifs avant leur cession, réduisant ainsi la plus-value imposable pour les héritiers. Cette approche, fondée sur une planification proactive, offre un avantage significatif en matière de préservation du patrimoine familial. En anticipant la transmission, les familles peuvent alléger la fiscalité tout en assurant une continuité intergénérationnelle efficace.
Jérôme a également abordé la création de holdings familiales, une stratégie facilitant la transmission d’entreprises tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse. Cette approche permet non seulement de protéger le patrimoine, mais aussi d’en assurer la transmission de manière fluide. Selon lui, une préparation rigoureuse est indispensable pour éviter les écueils fiscaux. "Il vaut mieux choisir que subir une transmission – se poser les bonnes questions en amont est essentiel pour éviter des conflits futurs," a-t-il insisté.
Quant à Juan José Rodriguez Garcia, Chief Wealth Management Officer chez Cardif Lux Vie, il a mis en lumière le rôle de l’assurance-vie luxembourgeoise dans les stratégies de transmission internationales. Il a souligné que cette solution se distingue par son architecture ouverte, qui offre une flexibilité permettant d’adapter les contrats aux spécificités fiscales de chaque pays. "La portabilité des contrats d’assurance-vie luxembourgeois en fait un outil privilégié pour les familles expatriées," a-t-il expliqué.
En conclusion, l’assurance-vie luxembourgeoise se révèle être une solution simple et efficace pour assurer une transmission harmonieuse du patrimoine à l’international. "C'est un outil qui permet de préserver l’intention du bénéficiaire, même au-delà des frontières," a conclu Juan José, renforçant l’idée que la planification et l’adaptation sont aujourd'hui essentielles dans un contexte de plus en plus globalisé.
L’importance de la gouvernance familiale
Dans un monde en constante évolution, les familles fortunées se rendent compte que la gouvernance familiale devient une priorité cruciale. En effet, face à des enjeux sociétaux de plus en plus complexes, il ne suffit plus de gérer les actifs financiers ; il est également essentiel de cultiver des valeurs partagées et de renforcer les liens familiaux. Cédric Genet, expert en gestion de patrimoine, souligne que cette gouvernance va bien au-delà des simples aspects financiers : "Nous avons mis en place des conseils de famille pour définir le rôle de chacun," explique-t-il. Ces conseils sont un moyen efficace d’assurer la transparence et l’organisation au sein de la famille, deux éléments clés pour prévenir les conflits futurs.
Pour certaines familles, la création d'une charte familiale devient une étape essentielle. Cette charte consigne les valeurs et les objectifs communs, agissant comme un fil conducteur pour tous les membres de la famille. Cela contribue non seulement à renforcer la cohésion familiale, mais aussi à garantir la pérennité des entreprises familiales à travers les générations. En instaurant un cadre structuré, les familles peuvent naviguer plus sereinement à travers les défis et les transitions qui se présentent à elles.
Intégration de la jeune génération et sensibilité ESG
L'intégration de la jeune génération dans la gestion de patrimoine est aujourd'hui cruciale, alors que les nouvelles générations montrent une sensibilité croissante aux critères ESG. Hélie de Cornois observe une demande accrue pour des investissements alignés sur des valeurs durables, affirmant que « le dialogue entre les générations est la clé du succès. » Ce dialogue permet aux plus jeunes de s'engager activement, redéfinissant l'identité familiale autour d’objectifs durables.
Cette attention aux enjeux ESG dépasse la simple éthique et façonne les décisions d’investissement : les jeunes souhaitent un usage responsable de leur patrimoine. Pour répondre à ces attentes, Juan José Rodriguez Garcia insiste sur l'importance des solutions digitales, qui non seulement simplifient la gestion, mais favorisent une communication fluide et un suivi rigoureux, conciliant technologie et valeurs pour une gestion de patrimoine adaptée aux aspirations des nouvelles générations.
Un transfert de richesse historique à anticiper
Alors que ce transfert de richesse promet de transformer en profondeur les structures économiques et sociales des décennies à venir, il requiert une préparation minutieuse et un suivi attentif. Il ne s'agit pas seulement de préserver le patrimoine familial, mais aussi de l'optimiser pour qu'il serve les objectifs et les aspirations des générations futures. Ce panel a mis en lumière la richesse des solutions juridiques, fiscales et structurelles à la disposition des familles, tout en soulignant l'importance d'un accompagnement humain et personnalisé tout au long du processus.
Jérôme Jambert le souligne bien en affirmant que la réussite d'une transmission repose sur une approche "360°" : "La transmission, c’est un processus à 360° ; une vision globale et holistique du patrimoine est cruciale pour une stratégie réussie."
Les experts s'accordent sur un point fondamental : la transmission de patrimoine va bien au-delà de la simple gestion d’actifs. Elle représente un héritage familial, une culture et une vision collective que les générations futures sont appelées à faire prospérer. Comme l’a souligné Nora Lemhachheche, l'humain demeure au cœur de la gestion de patrimoine. C'est à travers le dialogue, l'échange et l'éducation que nous pourrons relever les défis de demain, garantissant ainsi que l'héritage familial perdure et s'épanouisse dans un monde en constante évolution.