La société de gestion Exane Asset Management a annoncé le lancement de deux ETF actifs adossés à ses stratégies actions européennes historiques. Les nouvelles parts ETF concernent Exane Equity Select Europe et Exane Equity Select Focus Euro, deux fonds déjà existants au sein de la gamme de la maison. L’objectif est de proposer un accès à ces stratégies via un véhicule coté, tout en conservant le processus d’investissement des fonds d’origine.
Deux stratégies actions européennes déjà établies
Lancé en 2011, Exane Equity Select Europe repose sur une sélection d’entreprises européennes réalisée secteur par secteur par les équipes de gestion. Le fonds vise à capter la performance des sociétés les plus attractives tout en contrôlant les écarts de risque par rapport à son indice de référence. Le second fonds, Exane Equity Select Focus Euro, lancé en 2019, suit une approche comparable mais avec un univers plus concentré sur la zone euro.
À eux deux, les deux stratégies représentent plus d’un milliard d’euros d’encours. Selon les données Morningstar communiquées par la société de gestion, Exane Equity Select Europe a surperformé 93 % des fonds comparables depuis sa création, tandis que Exane Equity Select Focus Euro a dépassé 82 % de ses pairs depuis son lancement.
"Nous nous réjouissons d'élargir l'accès à l'ADN d'Exane AM — une gestion active de conviction — via un format en phase avec les attentes des investisseurs. Le lancement de ces parts ETF actif marque une nouvelle étape pour rendre notre expertise en actions européennes plus accessible", souligne Pierre Séquier, directeur général d'Exane AM.
Une stratégie active dans un format ETF
Les nouvelles parts permettent d’accéder à ces stratégies via un format ETF actif. Contrairement aux ETF traditionnels, qui répliquent généralement un indice, ces véhicules reposent sur une gestion discrétionnaire du portefeuille.
Le format ETF apporte certaines caractéristiques spécifiques, notamment :
- une transparence quotidienne du portefeuille,
- une liquidité intraday,
- une négociation possible en continu sur le marché.
Pour la société de gestion, cette évolution vise à proposer une alternative entre fonds traditionnels et véhicules indiciels, en conservant une approche de gestion active tout en utilisant l’infrastructure ETF.
Une évolution observée dans l’industrie
Le lancement de ces parts ETF s’inscrit dans un mouvement plus large observé dans l’industrie de la gestion d’actifs, où certaines sociétés cherchent à adapter des stratégies existantes au format ETF.
Cette évolution répond notamment à l’intérêt croissant de certains investisseurs pour des véhicules cotés, plus facilement intégrables dans certains portefeuilles ou plateformes de distribution.
Dans ce contexte, plusieurs acteurs européens explorent désormais l’utilisation du format ETF pour des stratégies actives, un segment encore relativement récent mais en développement au sein du marché des fonds cotés.