Avec plus de 135 000 individus fortunés qui devraient quitter leur pays de résidence en 2025¹, vers quelles régions ces personnes à hauts revenus envisagent-elles de se relocaliser ? Quels pays proposent les régimes fiscaux les plus attractifs, en plus d’avantages majeurs comme le climat, la sécurité et la qualité de vie ?
Utmost Wealth Solutions, acteur de référence en solutions patrimoniales basées sur l’assurance, analyse les pays qui pourraient bénéficier le plus de ces flux migratoires et accueillir des afflux significatifs de capitaux au cours des prochaines années, en particulier en provenance de la Chine et du Royaume-Uni, deux pays susceptibles de connaître les plus fortes sorties de capitaux privés.
Émirats arabes unis – Atouts :
Les Émirats arabes unis offrent une excellente sécurité personnelle, une grande facilité d’installation et l’absence totale d’impôt sur le revenu des personnes physiques.
Points de vigilance :
Malgré ce statut fiscal avantageux, les résidents peuvent devenir des « contribuables accidentels » s’ils ne planifient pas correctement leurs investissements mondiaux. L’un des principaux pièges est l’absence de convention de double imposition avec les États-Unis, exposant ainsi les résidents aux retenues à la source américaines et à l’Estate Tax sur leurs actifs situés aux États-Unis. Par ailleurs, l’impôt sur les sociétés récemment introduit peut s’appliquer aux sociétés d’investissement familiales, y compris lorsqu’elles sont établies à l’étranger.
Portugal – Atouts :
Climat agréable, qualité de vie élevée et absence de droits de succession.
Points de vigilance :
L’assouplissement récent du régime de résidence non habituelle limite désormais l’accès à ce dispositif fiscal attrayant, exposant davantage les patrimoines à une imposition plus élevée. Bien qu’il n’existe pas de droits de succession, un droit de timbre de 10 % peut s’appliquer au transfert de certains actifs en cas de décès. Avec une bonne planification, la fiscalité sur les investissements peut être réduite à 11,2 %, et les actifs peuvent être transmis sans impôt sur les plus-values ni droit de timbre.
Italie - Atouts :
Climat méditerranéen, qualité de vie, et quatre régimes fiscaux spécifiques pour expatriés, dont un régime particulièrement avantageux permettant aux individus fortunés de s’acquitter d’un impôt forfaitaire annuel de 200 000 € pendant 15 ans.
Points de vigilance :
Ces régimes sont conçus pour encourager une installation durable. Si un individu choisit de rester au-delà de la période couverte par le régime, il est essentiel de structurer ses actifs en conséquence afin de réduire durablement son exposition à l’impôt sur le revenu et aux droits de succession.
Monaco - Atouts :
Excellente sécurité personnelle et absence d’imposition sur le revenu.
Points de vigilance :
Comme aux Émirats arabes unis, l’absence de conventions de double imposition peut exposer certains résidents à une fiscalité inattendue dans d’autres juridictions. En matière de succession, il est essentiel d’anticiper la fiscalité applicable dans les pays de résidence des héritiers. Monaco applique également des droits de succession, y compris sur les actifs étrangers si ces derniers ne sont pas correctement structurés.
Australie - Atouts :
Climat attractif, excellente qualité de vie et absence de droits de succession.
Points de vigilance :
Malgré l’absence de droits de succession, l’Australie applique l’un des taux d’imposition les plus élevés sur les revenus, avec un taux marginal pouvant atteindre 47 %. Elle dispose également de règles anti-abus strictes, imposant sévèrement les structures offshore (trusts, sociétés étrangères, etc.). Néanmoins, une planification adaptée permet de structurer les investissements de manière à réduire leur imposition à zéro.
🎙️ Brendan Harper, responsable Asie et services techniques HNW chez Utmost Wealth Solutions, déclare :
« L’évolution du contexte législatif et macroéconomique entraîne des transformations majeures dans les dynamiques migratoires des individus fortunés. Alors que certains pays adoptent une approche fiscale plus stricte vis-à-vis des patrimoines, d’autres saisissent l’opportunité d’attirer ces profils en proposant un environnement plus favorable.
Mais la fiscalité ne fait pas tout. Des facteurs comme le système éducatif, le climat, la qualité de vie et la sécurité jouent également un rôle crucial, en particulier pour les familles.
Une planification rigoureuse et des conseils avisés sont indispensables pour prendre en compte l’ensemble de ces paramètres et faire les choix les plus adaptés à sa situation personnelle. »
À propos d’Utmost Wealth Solutions
Utmost Wealth Solutions, filiale du groupe Utmost Group plc, est un acteur de premier plan dans les solutions de gestion patrimoniale basées sur l’assurance. Sur une base pro forma à fin 2024, suite à l’acquisition de Lombard International Assurance Holdings Sàrl, Utmost Wealth Solutions gérerait environ 103,5 milliards de livres sterling d’actifs sous administration.
La société fournit un service de haute qualité et une expertise ciblée aux clients et à leurs conseillers en quête de solutions patrimoniales performantes.
Source
📌¹ The Henley Private Wealth Migration Report 2024