Dans un environnement où les institutions financières doivent concilier efficacité opérationnelle, exigences réglementaires et innovation technologique, certaines expertises deviennent structurantes. En rejoignant la communauté Hubfinance, delaware Luxembourg s’inscrit dans un écosystème d’acteurs engagés dans des transformations concrètes, au plus près des enjeux métiers.
Nous avons échangé avec leurs équipes pour décrypter leur positionnement et leur lecture du marché.
delaware accompagne de nombreux acteurs financiers sur leurs transformations technologiques et opérationnelles. Comment résumeriez-vous votre mission et votre valeur ajoutée spécifique sur la place luxembourgeoise ?
Depuis plus de 10 ans, delaware Luxembourg accompagne les institutions financières dans leur transformation digitale. Notre spécificité tient à trois éléments qui nous distinguent sur la place.
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Intégrateur, pas éditeur : Nous n’imposons pas un produit propriétaire. Nous intégrons les meilleures briques du marché, les services FundSettle et CSD d’Euroclear pour les opérations titres, Microsoft Azure (Data Factory, Fabric, Power BI) pour le cloud et l’analytics, SAP pour l’ERP, et nous les intégrons directement dans les processus métiers de nos clients.
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Co-création sur mesure : Chaque acteur luxembourgeois a ses spécificités. Nous travaillons en immersion avec les équipes métiers pour adapter les solutions à leurs workflows, pas l’inverse. Par exemple, pour un Transfer Agent gérant plus de 200 fonds, nous avons co-construit un portail investisseur intégrant en temps réel les données FundSettle, réduisant de 40% le temps de traitement des ordres de souscription.
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Accès simplifié à l’innovation : Grâce aux outils cloud modernes, nos clients accèdent en quelques clics à des capacités qui étaient réservées aux plus grandes institutions : dashboards en temps réel via Power BI, agents conversationnels pour le reporting via Copilot Studio, modèles prédictifs sur la liquidité via Azure Machine Learning. Nous avons déjà déployé des agents IA en production dans d’autres secteurs (retail, industrie), et nous transposons cette expérience au monde financier.
Contrairement aux grands cabinets de conseil, delaware est un mid-size volontairement. Cela signifie que les consultants qui conçoivent la solution sont les mêmes qui la déploient. Pas de turnover d’équipe entre le pitch et la livraison, pas de couches de management superflues. Pour nos clients, cela se traduit par un time-to-value plus court et une relation de proximité que les Big4 ne peuvent pas offrir sur des projets de cette taille.
Dans un marché où les asset managers, banques privées et institutions font face à une pression croissante (data, régulation, efficacité opérationnelle), quels sont selon vous les enjeux prioritaires sur lesquels ils doivent accélérer ?
L’avantage compétitif des acteurs financiers luxembourgeois repose aujourd’hui sur deux axes : comprimer les coûts opérationnels et créer une expérience client différenciante. Concrètement, nous identifions quatre enjeux prioritaires.
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Améliorer la marge par l’automatisation : Les tâches manuelles à faible valeur ajoutée (réconciliations, calculs de NAV, reporting réglementaire) représentent encore 30 à 50% du temps des équipes opérationnelles dans certaines structures. Leur automatisation via des workflows intégrés à Euroclear libère des ressources pour l’analyse et le conseil.
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Différencier l’offre client : Les investisseurs finaux attendent désormais des interfaces fluides, un accès temps réel à leur portefeuille et des reportings personnalisés. Les acteurs qui ne montent pas en gamme sur l’expérience digitale perdront des parts de marché.
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Maîtriser la complexité réglementaire : SFDR, DORA, MiFID II, PRIIPs… La superposition des cadres réglementaires exige des systèmes capables de générer automatiquement les reportings requis, avec un audit trail intégré. DORA en particulier impose des exigences strictes de résilience IT, de gestion des risques liés aux tiers et de tests de pénétration, autant de domaines où une architecture cloud bien conçue fait la différence.
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Exploiter la donnée comme levier stratégique : Trop d’institutions traitent encore la data comme un sous-produit de leurs opérations. Celles qui la centralisent dans un data lake unifié (via Azure Fabric) et l’exploitent (analyse de risque, performance attribution, scoring ESG) prennent une longueur d’avance.
Qu’est-ce qui vous a donné envie de rejoindre la communauté Hubfinance, et comment imaginez-vous contribuer, ou bénéficier, d’un écosystème tourné vers la gestion de patrimoine et l’innovation financière ?
Hubfinance réunit exactement les profils avec lesquels nous travaillons au quotidien : ManCos, banques privées, family offices, Transfer Agents. Pour nous, cette communauté est un accélérateur à double sens.
Ce que nous apportons
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Expertise d’intégration technique : APIs FundSettle, reference data, et CSD d’Euroclear, environnements Azure (Data Factory, Fabric, Power BI, API Management), connecteurs BI. Nous pouvons aider les membres à prototyper rapidement des solutions concrètes.
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Retours d’expérience terrain : Nous avons déployé des plateformes data et des portails digitaux pour des Transfer Agents, des ManCos et des asset servicers sur la place luxembourgeoise. Ces cas concrets enrichissent les échanges de la communauté.
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Capacité de co-construction : Nous sommes prêts à monter des pilotes avec des membres intéressés, par exemple sur un cas d’usage NAV Oversight automatisé ou un dashboard ESG cross-fonds.
Ce que nous en attendons : une proximité réelle avec les décideurs métier pour comprendre leurs enjeux concrets, et le développement de synergies entre membres autour de projets à fort impact.
Parmi vos solutions (data & analytics, cloud, ERP finance, automation, sécurité…), lesquelles vous semblent aujourd’hui les plus déterminantes pour répondre aux besoins concrets des acteurs financiers ?
Notre offre s’articule autour de cinq modules, conçus pour s’intégrer nativement dans l’environnement technique du client via la stack Azure et les APIs Euroclear (FundSettle, CSD settlement, corporate actions).
Notre approche d’intégration repose sur un modèle API-wrapper qui permet de connecter nos modules aux systèmes legacy existants sans migration disruptive.
- Fund Services & Oversight
Calcul et validation automatisés du NAV, fiabilisation des données, conformité fiduciaire. Reporting réglementaire (UCITS, AIFMD, PRIIPs, SFDR) avec génération automatique et audit trail intégré.
Résultat terrain : pour un asset servicer gérant 120+ fonds, l’automatisation du contrôle NAV a éliminé 15h de vérifications manuelles par semaine et réduit les erreurs de rapprochement de 60%. - Securities Settlement & Custody
Intégration directe des services FundSettle et CSD settlement d’Euroclear pour le règlement-livraison (DvP, cross-border, OTC). Sécurisation des actifs, automatisation du corporate actions servicing. Cette intégration s’inscrit dans la continuité du partenariat Euroclear × Marketnode × Microsoft, qui développe des solutions d’automatisation à base d’agents IA pour les flux fonds et crédit, une feuille de route dans laquelle nos capacités d’intégration s’inscrivent directement. - Data & Analytics Platform
Agrégation des données multi-sources dans un data lake unifié via Azure Fabric. Dashboards temps réel via Power BI sur les flux, risques, performance et liquidité. Moteur de simulation et d’attribution de performance.
Résultat terrain : un family office consolide désormais les données de 4 dépositaires dans un dashboard unique avec alertes automatisées, réduisant le temps de reporting mensuel de 3 jours à 4 heures. - Digital Front-End & Workflow Automation
Portail unifié pour la gestion des transactions, le monitoring et la communication client. Automatisation des workflows de souscription, gestion des ordres et mises à jour du registre investisseur, avec connectivité directe FundSettle via Azure API Management. - Compliance, Risk & ESG
Audit trails et suitability checks intégrés. Module ESG pour l’extraction, le mapping et le reporting des données durables. Cybersécurité et business continuity conformes aux exigences DORA : tests de résilience, gestion des risques tiers, monitoring continu via Azure Security Center et Key Vault.
Ce qui fait la différence
Ces modules ne sont pas des produits sur étagère. Nous les adaptons à chaque client en co-création avec les équipes métier, et les connectons nativement aux services Euroclear via API. Le modèle API-wrapper garantit une coexistence fluide avec les systèmes legacy, pas de big bang, mais une modernisation progressive et maîtrisée.
Lorsque vous regardez l’évolution du marché luxembourgeois (sophistication des produits, consolidation, pression sur les marges, montée de l’ESG), quelles transformations technologiques vous paraissent incontournables dans les prochaines années ?
Nous observons une trajectoire de maturité en trois stades que traversent actuellement les institutions financières luxembourgeoises. Chaque stade correspond à un palier de transformation technologique.
Stade 1 : L’IA qui amplifie l’individu
C’est le stade où se trouvent la plupart des acteurs aujourd’hui : un copilot qui aide un analyste à produire un reporting plus vite, un assistant qui résume des documents réglementaires, un outil de génération de code qui accélère les développements. Les gains sont réels mais individuels. Le risque : le shadow AI, où chaque équipe adopte ses propres outils sans gouvernance.
Transformation clé : déployer le self-service data gouverné (Power BI + Azure Purview) pour que les équipes métier créent leurs propres dashboards dans un cadre sécurisé.
Stade 2 : L’IA qui fluidifie le système
L’IA cesse d’être un outil ponctuel et devient le tissu connectif de l’organisation. Les données circulent entre les systèmes, les processus s’orchestrent de bout en bout, les silos tombent. C’est le stade où l’interopérabilité API redistribue les cartes : les acteurs qui ont une architecture ouverte (API-first, Azure API Management) absorbent les acquisitions et les évolutions réglementaires en semaines, pas en mois.
Transformation clé : adopter une architecture API-first et tirer parti de l’initiative Open API d’Euroclear pour standardiser l’accès aux services post-trade.
Stade 3 : L’IA qui agit de manière autonome
C’est la frontière actuelle : des agents spécialisés qui planifient, décident et exécutent. Contrôle NAV, compliance ou ESG, ils détectent les anomalies, analysent et proposent des actions, tandis que des initiatives comme le partenariat Euroclear × Marketnode × Microsoft illustrent déjà cette évolution dans le post-trade. Ces agents fonctionnent toutefois en mode supervisé (Human-in-the-Loop) : l’humain valide les décisions critiques, l’IA exécute et alerte.
Transformation clé : poser des fondations de confiance (audit trails, supervision, conformité EU AI Act) pour rendre cette autonomie déployable à l’échelle.
La place financière luxembourgeoise n’a pas besoin d’un énième discours sur la transformation digitale. Elle a besoin de résultats mesurables : moins de temps passé sur les tâches manuelles, plus de transparence pour les clients finaux, une conformité qui ne ralentit pas l’activité mais l’accélère.
C’est ce que delaware Luxembourg délivre au quotidien, en combinant la puissance du cloud Azure, l’analytics avancée et l’intégration native des services Euroclear. Pas sur un slide, mais dans les systèmes qui tournent chaque jour.
Notre approche repose sur le principe du Minimum Viable AI (MVA) : la solution IA la plus simple qui fonctionne en production, déployée avec ses indicateurs de suivi dès le premier jour. Pas de grand programme fondation qui promet de « tout préparer avant de commencer ». Des résultats mesurables dès les premières semaines.
Notre proposition aux membres HubFinance tient en trois étapes :
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Identifier : un cas d’usage à fort impact dans votre organisation
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Prototyper : une solution fonctionnelle en 8 semaines, avec métriques intégrées dès le sprint 1
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Mesurer : les résultats et décider de la suite sur la base de preuves, pas de promesses
Pour en savoir plus sur cette approche, nous vous invitons à contacter Benjamin Hourte ou à consulter directement leur site internet si le sujet résonne avec vos enjeux.